Page 30 - 行业课题成果集（2020-2021）

课题成果集

在业务承接阶段，会计师一般应当与发行人沟通此次证券化业务对于基

础资产是否终止确认、SPV 的合并等要求。一般情况下，发行人会明确提出

此次证券化对于 SPV 的合并以及是否终止确认基础资产的要求，发行人提出

明确会计处理要求后，承销商会根据发行人的要求设计交易结构，交易结构

通常会交由会计师评估，以达到整体交易结构满足核算需求并符合会计准则

相关规定。

3.税务处理意见书：对交易各方可能涉及的纳税义务（指针对资产证券

化的环节和交易方可能涉及的主要税种的意见，主要阐述相关应税行为是否
产生纳税义务，而不对具体纳税义务下的税基、税率等具体信息进行表述）

的处理意见。

4.现金流预测分析报告：主要是针对各参考情形下的基础资产现金流进行

预测并出具分析报告。实务中项目开始前会计师需与管理人沟通是否需要出具

此项分析报告，这个问题视基础资产类型以及发行场所等不同而有所不同。

（二）存续及清算阶段

存续期间年度审计报告、清算审计报告。
二、会计师的主要工作

（一）会计处理意见书需执行的重要程序

1.会计师应获取充分、适当的证据，根据《企业会计准则第 23 号——金

融资产转移》（以下简称准则 23 号）对基础资产的转移是否终止确认（即

出表）、根据《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》（以下简称准则

33 号）对是否合并 SPV 两项问题发表会计处理意见。

2.会计师要识别基础资产的性质，需要考虑出表的资产证券化项目只是

针对债权类基础资产而言，收费收益权资产证券化无需考虑出表问题。

3.会计师应当详细理解相关交易文件，结合企业会计准则的规定对资产
证券化项目进行判断，并出具会计处理意见书。

（二）税务处理意见书需执行的重要程序

1.会计师应获取充分、适当的证据，就原始权益人或资产服务机构等涉

及的税务事项发表意见，并出具税务处理意见书。

2.会计师应当审核并理解全部交易安排文件，并重点审核与增值税、企

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