Page 119 - 行业课题成果集（2020-2021）
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课题成果集
折中处理方式。如果购买日距离企业收购资产评估报告的评估基准日的间隔
较长，则以购买日作为评估基准日，基于合并对价分摊的评估目的，重新进
行资产评估是必要的。
4.1.3 并购商誉价值确定中其他需关注事项
在并购项目商誉价值的确定环节中，要和并购方审计人员保持充分的沟
通，并且关注以下情况：
（1）充分理解商誉账面价值是反映在母公司（并购方）合并报表层面
的信息，评估报告中所采用的经营性资产组账面值都是母公司（并购方）合
并报表层面的数据，而非被收购企业个别报表中数据。另一方面，商誉减值
测试评估得出的结论是包含全部商誉的资产组价值，是从被收购企业层面计
算的，其中商誉包括母公司（并购方）合并形成的商誉和未确认的归属于少
数股东的商誉。具体评估时，应保持资产组账面值和评估值的口径统一，应
将归属于少数股东的商誉包含在经营性资产组的账面值中。
（2）当被收购企业本身还有子公司时（从并购方层面来看，即为并购
方的孙公司），要落实清楚收购时形成的商誉是否应该下沉到孙公司层面。
4.2 商誉减值测试资产组的认定
根据《企业会计准则第 8 号——资产减值》第 18 条：“资产组的认定，
应当以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金
流入为依据。”商誉减值测试的实际评估项目中，在对包含商誉的经营性资
产组进行识别认定时，笔者认为有两项重要标准：一是核心业务，二是核心
资产，业务是经营性资产组认定标准的本质内容，而资产是经营性资产组认
定标准的具体反映。从业务的角度来说，经营性资产组应该包括业务所涵盖
的资产负债表上的相关科目的核算内容，不单包括固定资产、也包括业务往
来款项、原材料、产成品等。
但是在评估实务中，针对企业业务和资产的不同状况，评估师采用的经
营性资产组的认定标准是存在一定差异的。如大多数设备制造企业持有的写
字楼、厂房、土地、原材料、机械设备等有形资产占比较重，是企业的核心
资产，评估师以该类资产构成商誉减值测试时的经营性资产组，不将相应的
往来款项、原材料、产成品纳入，同时在收益法评估计算中全额考虑营运资
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