Page 108 - 行业课题成果集（2020-2021）
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课题成果集
有一定的联系。
黄维干（2007）提出，对商誉减值测试得出来的会计信息质量更高，这
有利于维护投资者利益。学者罗芳（2016）研究发现商誉减值可能会导致企
业未来的融资能力降低，但商誉减值过程中存在的主观因素又过多，容易被
人为操纵等问题。黎东标、陆俊刚、李建英（2018）指出企业并购完成后形
成的商誉大额减值则表示企业并购行为的失败，这可能会使得企业无法收回
并购成本，未来现金流量不稳定甚至不能达到标准，这在一定程度上会使得
企业市值减少。另一角度，由于企业内部管理层对企业运行状况较为熟悉，
所以如果公司计提大额的商誉减值，企业管理层会基于担心公司业绩不断下
滑的考虑，出卖手中的股票，这在一定程度上会损害中小投资者的利益。杜
春明、张先治、常利民（2019）站在企业债务的角度出发，通过研究发现，
商誉减值会对企业债务结构产生显著的负向影响。
从上述文献可以看出，公司商誉减值会对企业本身、市场与投资者造成
严重的负面经济后果。在企业方面，商誉减值对企业的融资功能、持续经营
获取利润的稳定性都会产生负面影响；在股价方面，商誉减值可能会使企业
股价和股票收益下降，甚至引发股价崩盘，企业背负的风险也会随着商誉减
值的数额提升而增加，投资者对发生商誉减值的企业给出评价趋于负面。
1.2.3 商誉减值测试评估的相关研究
学者们一直以来都比较重视商誉的后续计量问题，从商誉的初始形成以
来，其用于后续计量的方法便经历了几个阶段的转变，从初始的立即注销法
转变到永久保留法，再转化为系统摊销法，最后到现阶段采用的减值测试法。
减值测试法则是定期对纳入公司合并报表范围内的商誉资产进行减值测试，
测试后发现商誉资产不能再为企业带来超额收益，即采用计提减值的方式将
商誉减少的价值在合并报表内进行一次性注销。
商誉减值测试评估是实施减值测试评估机构及其资产评估师对与商誉
有关资产组或资产组组合的可收回金额提出专业性建议的过程，其重点在于
评估出与商誉相关资产组的可收回金额。
1998 年 IASB（国际会计准则理事会）颁布了国际资产减值准则。国际
资产减值准则对资产减值会计的处理方式进行了规定，规定资产减值的确认
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