Page 7 - 行业课题成果集（2020-2021）

课题成果集

资产证券化业务中主要会计处理问题研究

于波成 魏倩 贾锦瑞

摘要：资产证券化在提高融资效率方面发挥了巨大作用，在发达国家金

融市场占据重要地位。2005 年，我国信贷资产证券化和企业资产证券化试点

正式启动，其后经历了停滞、复苏和常态化发展阶段，目前已步入规范发展
期。

随着我国资产证券化产品规模的持续增加以及类型的不断扩展，会计师

在资产证券化业务中的参与深度与广度都不断增加；同时随着资产证券化相

关制度规定的逐步标准化、交易结构设计的逐渐完善及多样化，资产证券化

业务中涉及的会计处理问题也日趋复杂。

本研究在总结资产证券化业务的主要分类、回顾我国资产证券化业务的

发展情况的基础之上，以案例的形式梳理主流资产证券化交易结构，梳理会
计师在资产证券化业务中涉及的主要工作，研究发起机构在资产证券化业务

中涉及的特殊目的主体（SPV）合并判断以及基础资产终止确认等重点会计

处理问题，进一步地对循环购买结构、现金流量“过手安排”、信用增级措

施等影响会计判断的特殊交易结构安排进行分析，并探讨了类 REITs 底层资

产的终止确认问题。通过本研究，希望为会计师参与资产证券化交易链条的

各项工作提供参考。

关键词：资产证券化 合并判断 终止确认

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